В канун новогоднего праздника дети с нетерпением ждут Елку и карнавал, они готовят маскарадные костюмы и представляют себя персонажами известных сказок. Именно поэтому знаменитый рассказчик Кот Баюн, по заданию Деда Мороза, придумывает такую историю, в которой с наступлением волшебной новогодней ночи происходит чудо — ребята превращаются в своих любимых сказочных героев, они торопятся на праздник, но, как часто бывает, встречают на своем пути всевозможные препятствия и оказываются участниками неожиданных приключений.

Вредины Зависть и Тоска, угощают их неправильными витаминами, под воздействием которых положительные персонажи вдруг становятся злыми и грубыми, но с помощью друзей и зрителей, которые помогают разрушить все коварные планы и вылечить внезапно заболевших героев, они все-таки попадают на праздник! 

Дед Мороз благодарит Кота Баюна за чудесную историю и поздравляет зрителей с Новым годом!